Fonds euros : quels rendements attendre en 2026 ?
Le fonds euros reste le cœur de l'assurance-vie : le capital est garanti et les intérêts sont acquis chaque année. Après les années de taux bas, son rendement s'est redressé et semble désormais stabilisé. Quel rendement attendre des fonds euros en 2026, et que vous restera-t-il vraiment après les prélèvements sociaux ? Le point, chiffré avec notre simulateur.
Le rendement des fonds euros en 2025 : 2,63 % en moyenne
Selon l'ACPR, le gendarme des assureurs, les fonds euros ont servi en moyenne 2,63 % au titre de 2025 sur les contrats individuels, exactement comme en 2024. France Assureurs arrive au même ordre de grandeur, 2,6 % pour la troisième année consécutive (MoneyVox). Ce taux s'entend net des frais de gestion, mais avant prélèvements sociaux.
| Année | Rendement moyen des fonds euros |
|---|---|
| 2021 | 1,28 % |
| 2022 | 1,91 % |
| 2023 | 2,60 % |
| 2024 | 2,63 % |
| 2025 | 2,63 % |
Avec une inflation de 0,9 % en moyenne en 2025 selon l'Insee, le rendement réel tourne autour de 1,7 % avant prélèvements sociaux (Nalo). C'est mieux qu'en 2023, où les fonds euros servaient 2,60 % face à 4,9 % d'inflation.
Une moyenne qui cache de gros écarts
La moyenne ne dit pas ce que rapporte votre contrat. En 2025, les assureurs représentant la moitié des encours ont servi entre 2,3 % et 2,9 %. Et au sein d'un même assureur, l'ACPR relève un écart de plus de 0,4 point autour de la moyenne : certains contrats tournent autour de 2,2 %, d'autres à 3 % ou davantage (FranceTransactions). Les vieux contrats de banque, peu mis en avant, sont souvent les moins bien servis.
Sur 10 ans, l'écart se voit. Voici ce que deviennent 10 000 € placés en une fois sur un fonds euros, selon le rendement servi chaque année, avec un rachat total au bout de 10 ans (personne seule) :
| Rendement annuel net de frais | Capital après 10 ans | Prélèvements sociaux | Net en poche |
|---|---|---|---|
| 2,2 % (contrat peu rémunéré) | 12 431 € | 418 € | 12 013 € |
| 2,6 % (moyenne du marché) | 12 926 € | 503 € | 12 423 € |
| 3 % (bon contrat) | 13 439 € | 592 € | 12 848 € |
| 3,6 % (avec bonus) | 14 243 € | 730 € | 13 513 € |
Ici, aucun impôt sur le revenu : après 8 ans, les gains restent sous l'abattement annuel de 4 600 €. Sur 100 000 €, l'écart grimpe : 118 651 € nets à 2,2 % contre 126 242 € à 3 %, soit 7 591 € de différence pour un même placement garanti.
Quel rendement attendre en 2026 ?
Les taux 2026 ne seront annoncés qu'en janvier 2027. D'ici là, plusieurs indices pointent vers la stabilité :
- L'ACPR s'attend à une moyenne stable autour de 2,6 % dans les années à venir.
- Les obligations anciennes, achetées à taux très bas, arrivent peu à peu à échéance et sont remplacées par des titres mieux rémunérés. Ce renouvellement est lent, car il porte sur des encours énormes.
- Les assureurs ont puisé dans leurs réserves (la provision pour participation aux bénéfices) pour soutenir les taux ces dernières années. Elles baissent, ce qui laisse moins de marge pour doper les rendements.
Nalo retient trois scénarios, qui ne sont pas des prévisions officielles : une stabilisation entre 2,4 % et 2,8 %, un léger tassement entre 2,2 % et 2,5 %, ou un écart qui se creuse entre 2 % et 2,4 % sans bonus et plus de 3 % pour certaines offres. Raisonner autour de 2,5 % à 2,6 % pour un contrat moyen paraît donc prudent.
Les taux bonifiés : à regarder de près
Beaucoup d'assureurs proposent un bonus sur le fonds euros, souvent d'un point, parfois de plus de deux. En contrepartie, il faut en général faire un nouveau versement ou placer une part minimale de son épargne en unités de compte, dont le capital n'est pas garanti. Le bonus ne porte parfois que sur une année. Avant de signer, vérifiez donc trois choses : la durée du bonus, la part d'unités de compte exigée et le taux servi sans bonus.
Fonds euros ou Livret A en 2026 ?
Le Livret A rapporte 1,70 % depuis le 1er août 2026, net d'impôts et de prélèvements sociaux (info.gouv.fr). Un fonds euros à 2,63 % rapporte environ 2,18 % une fois les prélèvements sociaux de 17,2 % retirés : l'avantage reste au fonds euros, de l'ordre d'un demi-point. Mais le Livret A est disponible du jour au lendemain et plafonné à 22 950 €, alors que l'assurance-vie n'a pas de plafond et prend tout son intérêt fiscal après 8 ans. Les deux sont complémentaires : le livret pour l'épargne de précaution, le fonds euros pour l'épargne de moyen et long terme sans risque.
Bon à savoir : sur le fonds euros, les prélèvements sociaux sont retenus chaque année sur les intérêts. Notre simulateur les applique en une fois au rachat, pour simplifier ; le résultat net final est très proche.
En résumé
- Fonds euros 2025 : 2,63 % en moyenne, net de frais et avant prélèvements sociaux.
- 2026 : une stabilité autour de 2,6 % est le scénario central, avec de forts écarts entre contrats.
- Le contrat compte autant que le marché : 0,8 point d'écart vaut 7 591 € sur 100 000 € en 10 ans.
Pour projeter votre propre contrat avec son vrai taux et ses frais, utilisez notre simulateur d'assurance-vie. Comparez-le aux autres placements avec le comparateur de placements ou le simulateur Livret A, et lisez aussi les 10 avantages de l'assurance-vie et où placer 10 000 € en 2026.